Банк России расширил для банков возможности кредитования, включив в перечень активов, принимаемых в обеспечение, кредиты и векселя малых предприятий. Только за ноябрь прошлого года объем векселей на банковских балансах увеличился почти вдвое, и, по мнению экспертов, новые возможности использования этих бумаг заинтересуют банки.
Вчера в «Вестнике Банка России» были обнародованы изменения в положение 312-П, регулирующие порядок предоставления банкам кредитов, обеспеченных активами. Поправки включают в перечень залоговых инструментов «векселя и кредитные требования субъектов малого предпринимательства». Сейчас использование банками этих инструментов для получения финансирования в ЦБ запрещено, банки могут кредитоваться в ЦБ главным образом под залог госбумаг, облигаций Банка России, корпоративных облигаций, бумаг АИЖК, векселей и кредитов компаний, определенных ЦБ (это акционерные общества и государственные унитарные предприятия).
Воспользоваться новой возможностью смогут банки, в портфелях которых находятся кредиты малому бизнесу без просроченных платежей (то есть входящие в первую категорию качества) , а также векселя на сумму не меньше 2 млн руб. Банк России может предоставить кредит и под кредит с просроченной задолженностью, предварительно проведя финансовый анализ отчетности компании-заемщика. Законодательство отводит на проверку пять дней.
Портфель кредитов, выданных банками (без учета Сбербанка) по программам кредитования малого бизнеса, оценивается участниками рынка сейчас в 500 млрд руб., объем векселей компаний на банковском балансе — примерно в 100 млрд руб.
Всплеск интереса банков к векселям пришелся на ноябрь прошлого года. По расчетам «Ъ», проведенным на базе оборотных ведомостей 960 банков, объем рынка учтенных банками векселей компаний на 1 ноября 2008 года составил 54,7 млрд руб., а на 1 декабря — уже 97,68 млрд руб. (на 1 января 2008 года — 49,19 млрд руб.). Какую долю из этого объема занимают векселя малых предприятий, эксперты оценить не берутся. «Компании, особенно небольшие, сейчас просто не могут привлечь деньги путем выпуска облигаций, а ставки по банковским кредитам очень высоки»,- объясняет рост вексельного рынка аналитик банка «Траст» Павел Пикулев.
Включение векселей небольших компаний в число бумаг, под которые Банк России будет выдавать кредиты, повысит привлекательность этих бумаг и для банкиров. «В первую очередь меры ЦБ помогут небольшим и региональным банкам, портфели которых формируются за счет развития регионального бизнеса»,- считает директор департамента кредитования малого и среднего бизнеса Промсвязьбанка Елена Махота. Впрочем, по мнению экспертов, сумма векселей, предоставляемых в обеспечение кредитов ЦБ, должна быть гораздо выше 2 млн руб. «Это, скорее всего, будет единичный вексель низкого качества. Объем принимаемых нами векселей для публичного размещения должен быть не меньше 120 млн руб.»,- говорит аналитик долговых рынков БК «Регион» Александр Ермак.
Автор: Татьяна АЛЕШКИНА, Дмитрий ЛАДЫГИН
Источник: Коммерсант
