Китайские банки активно откликнулись на одобренный в ноябре 2008 года правительством Китая пакет мер по стимулированию национальной экономики. Финансовый объем пакета составлял 4 трлн юаней (586 млрд долларов) , и банки активно подключились к выполнению предложенных Госсоветом КНР решений.
Статистика первых четырех месяцев свидетельствует о взрывном росте кредитования национальной экономики. За январь-апрель в народное хозяйство страны было «впрыснуто» 5,17 трлн юаней новых юаневых кредитов (756 млрд долларов США) , свидетельствуют данные Народного банка Китая (Центробанка). Это уже больше, чем совокупный объем кредитов, выданных за весь 2008 год.
Справедливости ради, стоит сказать, что пик кредитования пришелся на март — 1,89 трлн юаней (278 млрд долларов). В апреле этот показатель был в разы меньше — 591,8 млрд юаней (87 млрд долларов). Но и эта цифра больше аналогичного показателя предыдущего года на 27%.
Удивления эти данные не вызывают. Вполне естественно, что государственная банковская система КНР должна была откликнуться на призыв «партии и правительства» победить экономический кризис путем стимулирования внутреннего спроса. Лидерами кредитования экономики стали три крупнейших банка КНР (на самом деле, три из четырех крупнейших мировых банков) — Промышленно-торговый банк Китая, Строительный банк Китая и Банк Китая. Объемы выданных ими за первый квартал кредитов составляют по 500-600 млрд юаней в каждом банке (80-90 млрд долларов) , причем каждый из банков выдал кредитов в 2-4 раза больше, чем в первом квартале прошлого года.
Есть признаки того, что меры Госсовета по стимулированию экономики могут вернуть Китай к привычным темпам роста. Наметилось оживление в промышленности, в продажах автомобилей и недвижимости.
Учетная ставка, неоднократно снижавшаяся в последние месяцы прошлого года, в этом году не изменялась и по-прежнему остается на достаточно низком уровне (3,33% на выдаваемые Нарбанком Китая финансовым институтам кредиты сроком на один год). Самим финансовым институтам предписано выдавать кредиты по ставкам от 4,86% годовых (на срок до шести месяцев) до 5,94% годовых (на пять лет и больше).
В приведенные выше цифры, конечно, попадают данные и по кредитованию физических лиц. Хотя их доля в общем объеме кредитования незначительна. По данным за первый квартал 2009 года, доля кредитов физлицам, выданных Промышленно-торговым банком, составила 8,2% от всех кредитов, Строительным банком — 8,6%, Банком Китая — 8%.
По данным западных СМИ, крупнейшим получателем кредитов китайских госбанков в первом квартале 2009 года стала государственная авиапромышленная корпорация (China Aviation Industry Corp. (AVIC) — крупнейшая в своей отрасли в Китае. Она за три месяца получила 236 млрд юаней (34,6 млрд долларов) кредитов от 11 китайских банков.
AVIC является классической китайской госкорпорацией. Помимо своего ключевого бизнеса — разработка и производство авиатехники, она также владеет автомобильными производствами, производствами электроники, инвестирует в недвижимость.
Крупным заемщиком стала третья в КНР авиакомпания — «Чайна Истерн» (China Eastern). С декабря 2008 года компания получила 87 млрд юаней (12,76 млрд долларов) кредитных денег. Агентство «Блумберг» цитирует слова пресс-секретаря компании Ло Чжупина, заявившего, что «мы занимаем деньги не на расширение флота или построение новых маршрутов; нам просто нужны деньги для поддержания бизнеса… »
Помимо этого, госбанки кредитуют и местные власти — в полном соответствии с планом Госсовета, по которому приоритетными отраслями развития являются инфраструктура, строительство дорог, развитие системы здравоохранения и т.п.
Выполняя решения Госсовета, три крупнейших банка Китая в первом квартале выдали экономике по 80-90 млрд долларов кредитов, что 2-4 раза больше, чем в первом квартале прошлого года.
Так, Банк Китая в апреле объявил о выдаче кредитов провинциям Чжэцзян (15 млрд юаней — 2,2 млрд долларов) — на развитие водопроводных систем, и Хэбэй (200 миллиардов юаней — 29,3 млрд долларов) — на поддержку «социально-экономического развития».
Это лишь несколько фактов выдачи кредитов. Но и они, и подобные им заставляют экспертов задуматься:, а не приведет ли кредитный бум к проблемам у банков? Существуют неофициальные свидетельства, что иногда банки чуть ли не насильно заставляют предприятия брать кредиты. Возникает также вопрос: насколько тщательно банк анализирует состояние заемщика, если тот — местное правительство? И появляются опасения, не приведет ли такая политика к взрывоопасному накоплению «плохих долгов».
Китайская экономика уже проходила эту проблему. По разным оценкам, в 1997-1998 года доля «плохих долгов» (non-performing loans, NPL) составляла 36-50%! На то, чтобы «разрулить» проблему, потребовались сотни миллиардов долларов и почти 10 лет.
Перед нынешним кризисом ситуация была намного лучше. По данным на конец сентября, доля NPL (NPL ratio, то есть доля плохих долгов в общем объеме выданных кредитов) в банковской системе КНР составляла 5,49%, что меньше показателя начала года на 0,67 п.п. Cовокупный объем плохих долгов составлял 1,27 трлн юаней (186 млрд долларов) , что на 3,02 трлн юаней меньше данных на 1 января.
То, что было перед кризисом, уже история и вовсе не исключает возможности резкого увеличения банковских «плохих долгов», если план Госсовета не поможет национальной экономике. Первые ростки проблемы, если таковая возникнет, появятся на поверхности не раньше чем через год, а то и позже.
Существуют неофициальные свидетельства, что иногда банки чуть ли не насильно заставляют предприятия брать кредиты
Но пока есть надежда, что меры Госсовета КНР по стимулированию экономики дают свои результаты и страна вновь вернется к привычным для себя темпам роста. Появились признаки оживления и в промышленности, и в объемах продаж автомобилей, и в количестве сделок с недвижимостью.
Власти также обращают внимание на стимулирование кредитной активности населения. В начале года уже было объявлено о субсидиях сельским покупателям транспортных средств, о субсидируемых государством скидках на электронику. На днях принято решение о создании компаний потребительского финансирования.
С апреля объем кредитных денег в китайской экономике уменьшается. И рекорд первого квартала (триллионы юаней в месяц новых кредитов) побит в этом году уже вряд ли будет.
Автор: Алексей Ефимов, заместитель руководителя редакции иновещания РИА «Новости», руководитель группы информации на китайском языке
Источник: Журнал «Банковское обозрение»
