В условиях нестабильности валютного рынка банки все чаще предлагают клиентам мультивалютные вклады. Эти вклады позволяют хранить сбережения в нескольких валютах одновременно и перекладывать деньги, например, из долларов в евро в зависимости от конъюнктуры. Впрочем, такая особенность вклада позволяет получать дополнительный доход лишь при резких колебаниях курсов валют. В большинстве банков для клиентов предлагается сочетание трех валют — рубля, доллара и евро. Но, например, ОТП банк предлагает своим клиентам в дополнение к «большой тройке» еще и швейцарский франк. «Одной из задач, которую решает мультивалютный вклад, является диверсификация рисков, связанных с колебаниями курсов валют»,- подчеркивает начальник управления депозитных и комиссионных продуктов Промсвязьбанка Наталья Волошина. Отличительная особенность мультивалютного вклада состоит в том, что в рамках одного договора открывается не один, а несколько счетов, на которых валюта распределяется в произвольной пропорции. При этом по каждой валюте устанавливается отдельная ставка, которая действует в течение всего срока обслуживания счета. В ряде случаев ставка по всем валютам одна (Юниаструмбанк) , но это исключение из правила. Побочным эффектом открытия счета в нескольких валютах являются более высокие расходы на его ведение, что негативно сказывается на ставках. «Банк должен отыгрывать свои потери по ведению счетов, поэтому проценты зачастую ниже на 0,5-2%, чем по вкладам в отдельной валюте»,- говорит директор дирекции развития продуктов ОТП банка Игорь Антонов. Самая высокая ставка, как правило, по рублевому счету и колеблется по годовому депозиту от 9,5 до 14% годовых. По долларовой части депозита ставка варьируется от 7 до 10% годовых, в евро — от 6 до 10% годовых.
Зачастую пропорция соотношения валют в мультивалютном вклады неизменна. И, по сути, это равносильно открытию трех разных счетов с более низкими ставками. Такая структура не позволяет вкладчику реагировать на изменение тренда на валютном рынке. Поэтому для привлечения клиентов ряд банков сейчас предлагает вклады, в рамках которых позволяется осуществлять перераспределение средств между счетами. Такие вклады также проигрывают в ставках моновалютным, однако выигрывают за счет своей эластичности. В процессе жизни вклада инвестор имеет право менять долю каждой валюты в пределах своего счета, реагируя на изменение рыночной конъюнктуры. При этом ставка и срок остаются без изменения. В ряде банков ( «Зенит», «Мой банк», Первый республиканский банк, «Траст») на каждом из счетов необходимо оставлять минимальную сумму, которая варьируется от 1 тыс. до 30 тыс. в рублевом эквиваленте. В некоторых банках ( «Уралсиб», «Возрождение», ОТП банк) минимальный порог снижен до 1 руб., $1 или €1. «Такие вклады будут интересны вкладчикам, которые отслеживают динамику курсов и периодически переводят сбережения из одной валюты в другую,- считает финансовый директор Первого республиканского банка (ПРБ) Хуршед Якубов.- Вкладчик может получить доход не только благодаря начисляемым процентам, но и за счет своевременной конвертации средств из одной валюты в другую». В большинстве случаев конверсия может производиться неоднократно в течение всего срока действия договора. Однако следует помнить, что в день подачи заявки на конвертацию проценты будут начислены исходя из старой пропорции, по новой пропорции начисление процентов будет осуществляться только на следующий день. Кроме того, банк устанавливает внутренний обменный курс, который отличается от курса ЦБ. В связи с этим эксперты рекомендуют воздержаться от частых конвертаций, поскольку взимаемая банками комиссия может съесть всю прибыль. «Конвертация из одной валюты в другую по вкладу выгодны для клиента, если он отслеживает долгосрочные тренды курсов валют»,- считает Наталья Волошина.
До последнего времени практически все банки привязывали конверсионные курсы к курсу ЦБ с надбавкой 0,2-1%, что позволяло наиболее активным вкладчикам играть на отставании курса Центрального банка от межбанковского курса валют. Сейчас те банки, которые оставили привязку к курсу ЦБ, подняли надбавку до 1,5%, фактически сведя на нет игру на валютных курсах. Часть банков стала рассчитывать внутренний курс исходя из динамики на валютном рынке. Впрочем, у инвесторов остаются возможности выбрать новое соотношение валют даже несмотря на то, что банки меняют внутренний курс несколько раз в день.
В частности, 15 декабря на межбанковском рынке курс евро по отношению к доллару вырос на 2,57%, до 1,3711. В это же время установленный банком «Возрождение» кросс-курс был на уровне $1,3646/€, а в «Петрокоммерце» — $1,359/€. Если бы вкладчик подал заявку на конвертацию доллара в евро, то он смог бы без риска заработать на укреплении евро соответственно 0,5% и 1%, поскольку на следующий день банки повысили кросс-курсы до $1,371 и $1,3852 соответственно. Такая операция не пройдет в «Зените», ПРБ и ряде других банках, где кросс-курс меняется чаще. «В случае резкого движения курса в ту или другую сторону мы оперативно реагируем и сразу же меняем внутренний курс банка. Мы можем это делать несколько раз в день по мере необходимости»,- подчеркнул Хуршед Якубов.
В целом аналитики рекомендуют держать рублевую составляющую мультивалютного вклада на минимальном уровне из-за рисков девальвации. По оценкам аналитиков «Юникредит Атона», только в следующем году ожидается почти 15-процентное ослабление рубля. «Если вкладчик не готов брать на себя риски и заниматься анализом, стоит построить портфель, ориентируясь на бивалютную корзину, относительно которой происходит девальвация рубля»,- считает старший аналитик банка «Траст» Евгений Надоршин. На сегодня бивалютная корзина рассчитывается как сумма 0,55 курса рубля к доллару и 0,45 курса рубля к евро.
Автор: Виталий Гайдаев
Источник: Коммерсант
