Основные показатели, которые показывают денежные операции по расчетному счету в бизнес-плане: чистый денежный поток, операционный денежный поток, свободный и чистый свободный денежный поток. Они показывают не только возможность получать наличные доходы, но и возможность выплачивать инвестору его проценты.
Чистый денежный поток
Основной показатель, показывающий эффективность использования средств на предприятии является чистый денежный поток. Его положительное значение и рост желательно для владельца любого бизнеса, независимо от способа формирования его капитала. Однако, учитывая, что довольно часто предприятие занимается не только основной деятельностью, но и дополнительной, особенно финансовой или инвестиционной, важно оценить эффективность работы именно текущего производства. Именно поэтому вторым важным показателем, который необходим при оценке денежного потока является чистый операционный денежный поток.
Инвесторы и аналитики имеют возможность с помощью отчетности увидеть, предприятие имеет перспективы для развития, или деньги тратит исключительно на рекламные цели. Язык идет о выходных денежные потоки инвестиционной деятельности — средства, вкладываемые в развитие активов.
Свободный денежный поток
Международные аналитики вывели показатель, характеризующий способность предприятия к развитию - это показатель свободного денежного потока. Исследования, проведенные компанией Robeco, также подтвердили возможность прогнозирования доходности компании с помощью показателя FCF. Эти исследования были подтверждены исследованиями Bernstein (2016), которые обобщили результаты сбора информации в 2016 году, выпустив исследования под названием "Свободный денежный поток является королем".
В этом исследовании свободный денежный поток (FCF) выражался как чистый денежный поток операционной деятельности (CFO) уменьшен на сумму капитальных затрат (CAPEX).
FCF = CFO - CAPEX
Использование свободного денежного потока
Со всего мира было собрано около 500 компаний, захотели принять участие в рейтинге под названием MSCI All Countries World Index (2017). Рейтинг построен на базе стоимости бизнеса, оценивался с помощью свободного движения денежных потоков. Исследования проводились на глобальном уровне, а также на уровне Европы, США и стран Тихого океана.
Стоимость компаний была перечисленной ежеквартально, поэтому показатели собирались как по отраслям, так и по отдельным предприятиям. Результаты исследований были впечатляющими. Своевременное открытие счета ооо и коэффициент свободного денежного потока вызвал среднюю избыточную отдачу капитала в размере 7% в год по отраслям и около 5% по отдельным предприятиям.
Как уже было упомянуто, фондовые рынки не являются распространенным ресурсом для финансирования капитала предприятий России. Это связано с особенностями развития крупного предпринимательства в России, которое построено на остатках предприятий, которые были сформированными во времена Советского Союза. Большинство предприятий, имеющих самые дорогие акции на фондовом рынке России, практически не выплачивают дивидендов своим вкладчикам.
Руководители прибыль направляют на развитие предприятия. Такая дивидендная политика не может заинтересовать инвесторов, бизнесменов и населения вкладывать собственные свободные средства в развитие предприятий. От этого мелкие предприятия, которые хотели бы развивать свой бизнес за счет привлечения средств заинтересованных лиц, не имеют шансов на их получение через недоверие и отсутствие положительного опыта.
