Федеральная налоговая служба (ФНС) фиксирует рост числа закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ) и выявляет случаи их использования компаниями исключительно для снижения налоговой нагрузки без самостоятельной деловой цели.
За последние три года количество таких фондов в России выросло почти на 90%.
Схема работает следующим образом: собственник передает имущество в фонд, получая взамен паи. ЗПИФ может зарабатывать на аренде или продаже активов, а затем вновь вкладывать полученные средства. Поскольку фонд не является юридическим лицом, налог на прибыль на его уровне не возникает. Доходы могут оставаться внутри ЗПИФ годами, а обязанность заплатить налог у владельца паев появляется только при получении выплат, продаже или погашении паев.
ФНС отмечает, что такие структуры всё чаще используются для построения схем, основная цель которых — налоговая оптимизация, а не реальное инвестирование. Ключевым критерием для инспекторов теперь является наличие деловой цели. Если компания создает ЗПИФ исключительно ради отсрочки платежей, такая схема будет признана незаконной с риском доначисления налогов по статье 54.1 НК РФ.
На этом фоне власти готовят изменение налоговых правил для закрытых и интервальных фондов с 1 января 2027 года. Предлагается облагать поступающие в них пассивные доходы (дивиденды, проценты, аренду) налогом по ставке 15% непосредственно на уровне фонда.
По материалам Известия
