Со вчерашнего дня у «Центртелекома» нет права на эксклюзивные переговоры о покупке «Акадо», которым он пользовался около месяца. Об этом говорится в письме, полученном вчера «Центртелекомом», рассказали «Ведомостям» источники, близкие к «Связьинвесту» и «Акадо». Приостановлена и процедура due diligence: акционеры «Акадо» — «Ренова» Виктора Вексельберга и Юрий Припачкин — перекрыли «Центртелекому» доступ к документам, пока «Связьинвест» не сформирует отношение к сделке.
Остановке переговоров предшествовал скандал. На прошлой неделе Юрченко заявил о несогласии с условиями сделки, о которых, по его словам, договариваются за спиной гендиректора «Связьинвеста» представители инвестфонда Marshall Capital Partners. В частности, Юрченко не устраивало, что «цена сделки была определена <… > на уровне гораздо более высоком, чем стоимость контрольного пакета самого „Центртелекома“. На первом этапе „Центртелеком“ должен был выкупить 25% кипрской Akado International Ltd. за 6,13 млрд руб. и тут же выплатить ее акционерам премию за контроль — $120 млн. Но контроль над Akado „Связьинвест“ мог приобрести только через три года. Общая стоимость 100% Akado на первом этапе сделки оценивалась в 11 прогнозных EBITDA за 2010 г. — намного выше среднеотраслевого показателя (5-6 EBITDA).
Недавно, по информации Юрченко, продавцы сделали „Центртелекому“ более выгодное предложение, в том числе и по цене. Обсуждается продажа „Акадо“ в один прием — все 100% сразу, но снижать цену продавцы не готовы, возражают источники, близкие к обеим сторонам переговоров. Обсуждается „альтернативная структура сделки“, но об изменении цены речь не идет, подтверждает представитель „Реновы“ Андрей Шторх.
Представители „Центртелекома“, „Акадо“ и Припачкин отказались от комментариев.
Сделка с „Акадо“ в любом случае остается в подвешенном состоянии. 10 сентября, после демарша Юрченко, совет директоров «Центртелекома» уже решил отложить вопрос о покупке до завершения due diligence «Акадо». Правда, через месяц с небольшим Юрченко может покинуть должность гендиректора «Связьинвеста»: 29 сентября совет директоров госхолдинга, а 1 ноября собрание акционеров рассмотрят вопрос о его отставке и назначении Вадима Семенова (он отказался от комментариев). А «Ростелеком», к которому в феврале 2011 г. присоединится «Центртелеком», считает правильным купить сразу 100% «Акадо», говорит его гендиректор Александр Провоторов.
Между тем на «Акадо» есть и другой претендент — «Мегафон», который уже успел сделать ее акционерам несколько предложений. В июне «Мегафон» оценивал «Акадо» в $700 млн (включая $400 млн долга) — существенно ниже оценки, предложенной «Связьинвестом». Но сейчас предложение «Мегафона» уже сопоставимо с этой оценкой, знает участник переговоров со стороны «Связьинвеста». Представитель «Мегафона» Карен Асоян отказался от комментариев.
Автор: Игорь Цуканов
Источник: Ведомости
